Standard & Poors research insight: beyond basics

Table of Contents

Chapter 1 - Welcome to Beyond Basics . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .1
The Database Management System . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .2
Adding Your Own Data to Research Insight . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .2
Additional Resources . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .3
Customer Support . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .3

Chapter 2 - Adding Data Items . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .5
Creating Your Own Data Item . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .6
Select a Name and Mnemonic . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .6
Choose a Data Format . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .7
Select an Adjustment Method for Per-Share Items . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .7
Define the Number of Characters . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .9
Define How Many Values an Item May Have . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .9
Select a Category for the Item . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .9
Specify How Often the Item is Reported . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .10
Select Either Financial or Market Category . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .11
Specify How Data Values are Scaled . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .11
Add a Note to Your Data Item . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .11
Viewing Your Data Items with the Look Up List . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .12
Assigning Values to Your Data Item . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .12
Deleting Your Data Item . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .12
Moving Your Data Item to Another Database . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .13

Chapter 3 - Editing and Assigning Data Values . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .15
Assigning Data Values . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .16
Manually Entering Data Values . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .16
Calculating Data Values . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .17
Importing Data into Research Insight . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20
Creating the Spreadsheet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .20
Importing Data . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .21
Editing Existing Data Values and Adding Data Values into the Future . . . . . . . . .22
Restoring the Original Data Value . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .23

Chapter 4 - Adding Companies . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .25
Adding a Company to Research Insight . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .26
Assign a Company Ticker Symbol . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .26
Defining Company Characteristics . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .27
GVKEY and CUSIP Number . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .27
Company Name . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .27
Set . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .27
Current Period . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .27
Fiscal Year . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .28
Adjustment Factor . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .28
Segments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .28
Native Currency . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .28
Add a Note . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .28
Assigning Data Values to a Company . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .29
Adding Data Manually . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .29
Calculating Data Values . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .30
Importing Data into Research Insight . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .30
Deleting a Company . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .31
Moving a Company to a Different Database . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .31

Chapter 5 - Adding Segments and Issues . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .33
Adding a Business Segment to a Company . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .34
Adding Data Manually . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .36
Calculating and Importing Data . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .37
Adding a Geographic Segment to a Company . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .38
Adding Data Manually . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .39
Calculating Data Values . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .41
Importing Data into Research Insight . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .41
Adding a Stock Issue to a Company . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .41
Adding Data to an Issue Segment . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .43
Adding Data Manually . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .43
Calculating Data . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .44
Importing Data into Research Insight . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .44
Restoring and Deleting Segments . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .45
Restoring and Deleting Segment Data . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .47

Chapter 6 - Exporting . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .49
Exporting Report Results from Research Insight . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .50
Exporting Concepts from Research Insight . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .51

Chapter 7 - Adding and Editing Concepts . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .53
Creating Your Own Concept . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .54
Editing an Existing Concept . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .55
Deleting a Concept . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .55

Chapter 8 - Adding and Editing Currencies . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .57
Adding a New Currency . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .58
Adding Currency Translation Rate Values . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .59
Editing Translation Rate Values . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .62
Restoring Translation Rate Data to Its Original Values . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .63
Moving a Currency to Another Database . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .64
Deleting a Currency . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .64

Chapter 9 - Creating Reports in Excel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .65
Creating an Excel Spreadsheet with Research Insight Data . . . . . . . . . . . . . . . . .66
Basic Add-in Functions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .66
Displaying Data for One Company in a Set . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .67
Selecting Companies with the Run Assistant . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .67
Displaying Data Over Time for a Company . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .68
Displaying Data for a Set of Companies . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .70
Sorting Data in a Set . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .72
Screening and Backtesting . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .73
Display Number of Companies in a Set . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .74
Short Business Descriptions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .75
Batch Printing . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .77
Cell Referencing . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .78
Relative Referencing . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .78
Absolute Referencing . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .78
Use Cell Referencing to Run Reports . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .79
Adding Time Period References to a Report . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .80

Chapter 10 - Managing Your Databases . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .83
How Research Insight Stores Data . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .84
The Write-to Database . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .84
Inside the Write-to Database . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .85
Selecting the Write-to Database . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .85
Creating a New Database . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .86
Database Groups . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .88
Creating a Database Group . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .88
Adding Databases to a Group . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .90
Activating a Database Group . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .91
Database Layers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .91
How Data Becomes Blocked from View . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .91
Changing the Order of Database Layers . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .92
Managing Databases and Groups of Databases . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .93
A Graphical Representation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .93
Definitions versus Values . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .94
The Group Dictionary . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .94
How Research Insight Reads Data . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .94
How Layering Affects the Write-to Database . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .95
Collisions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .96
What Happens When Standard & Poor’s Adds a Company
I Previously Added? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .96
What Happens if I Use the Same Mnemonic for Two Different
Data Items? . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .98
Moving Databases from One Group to Another . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .100
The Databases Dialog Box . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .100
Moves that Create Orphan Data . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .101
Compression and Orphan Detection . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .102
Recommendations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .103

Chapter 11 - Managing Core Database Downloads . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .105
Managing Core Database Downloads with the Database Manager . . . . . . . . . .106
Verify the Database, Directory Paths and Server Properties . . . . . . . . . . . .107
Select a Database . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .107
Enter the Path to the Database . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .107
Choose the Database Version . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .107
Check the Version Available for Download . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .108
Schedule Database Downloads . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .108
Locate the SpriDown.exe file . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .109
Schedule the Download . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .109
Adjust Settings for More Efficient Downloads . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .109
Run the Download Immediately . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .109
Review a Detailed Report of your Database Downloads . . . . . . . . . . . . . . .111
Specifying the Location of the Database Manager . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .112
Choose a Network or Local Computer to Host the Database Files . . . . . . . .112
Access the Database Manager . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .113
Select the Default Database in Research Insight . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .113
Reset the Properties . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .113
Enabling/Disabling the Price History Database . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .113
Adjusting Cache Size . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .113

Chapter 12 - Sharing Databases on a Network . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .115
Simultaneous Access . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .116
Changing Concepts in a Network Environment . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .116
Write-to Privileges and Passwords . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .117
Adding a Password . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .117
Changing a Password . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .119
Deleting a Password . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .119
Recommendations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .119

Chapter 13 - Daily Updates, Earnings Estimates and Value-Added Data . . . . . .121
Downloading Data from the Internet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .122
Additional Data Available . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .123
Daily Market Data (North America) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .123
Daily Market and Currency Data (Global) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .124
Daily Fundamental Data . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .126
Earnings Estimates Data . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .136
FIRST CALL Data . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .136
I/B/E/S Data . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .136
Value-Added Data Download . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .137
Economic Data . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .137
Historical NAICS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .138
Index Fundamental Data . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .139
Insider Trading . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .144
Institutional Ownership . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .145
IPO Date . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .145
Sector Data . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .145
Short Business Description . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .145
Value/Growth Indicator . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .145

Chapter 14 - COMPUSTAT (Classic) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .147
Downloading Classic Data from the Internet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .148
Working with Classic Data in Research Insight . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .149